银行保函是一种由银行发行的书面承诺，保证在合同中规定的受款人未按照合同规定履行义务时，由银行代为履行该合同中的义务或承担相应损失。它不是一种货币，而是金融工具，具有一定的担保功能。
银行保函主要适用于商业交易中的担保，包括工程承包保函、投标保函、履约保函、支付保函等多种类型。其主要作用是保障交易安全，避免一方违约造成损失。
银行保函本质是一种担保，由银行承担担保责任。因此，它不具备货币的功能，不能直接当作钱使用。它只在被担保的合同主体未能履行义务时，才具有支付或赔偿的效力。
银行保函的流通性有限，不同于现金或股票等可流通证券。它通常只在特定的交易环节或合同主体之间流通，转让或背书需要得到银行的认可和同意。这种有限的流通性反映了银行保函的担保性质。
银行保函的流通方式主要有三种：
背书转让：由受款人背书将保函转让给第三方。 第三方质押：受款人将保函质押给第三方作为债务担保。 出具副本：银行向多个受款人出具具有同等效力的保函副本。虽然银行保函不能直接当钱用，但可以通过以下途径进行变现：
保函兑现：当合同主体未履行义务时，受款人要求银行代为履行，银行会兑换保函。 保函折现：受款人将保函转让或质押给有融资能力的机构，获得资金。 保函转让：受款人将保函转让给需求保函的第三方，获取第三方支付的对价。银行保函相较于其他担保方式具有以下优势：
信用保证：由银行担保，具有较高的信用背书。 资金保障：银行在保函到期时提供资金支持，避免违约造成损失。 支持融资：保函可以作为融资担保，帮助企业获得资金支持。 风险分散：银行通过承保保函，将风险分散到多个交易主体。银行保函也存在一定的风险，包括：
担保责任风险：银行需要承担保函到期时履行担保责任的风险。 信用风险：受款人违约未履行合同义务，而银行缺乏追偿能力的风险。 法律风险：保函条款与合同条款不一致或存在法律瑕疵的风险。 操作风险：保函签发或履行过程中出现操作失误的风险。银行保函是一种具有担保功能的金融工具，不具备货币属性。它只能在特定交易环节中，作为合同履行的担保使用。银行保函可以帮助保障交易安全，促进商业活动，但需要注意其有限流通性、变现途径和存在的风险。在使用银行保函时，应充分了解保函条款，并结合实际业务情况谨慎使用。
