在工程建设领域，履约保函是承包商向业主提供的担保文件，以保证承包商能够按照合同要求完成工程并达到合同约定的质量标准。不同于银行信用证、保函等金融工具只能在国际贸易领域使用，履约保函主要应用于国内工程建设领域，是具有中国特色的担保方式。履约保函的出具机构可以是商业银行、政策性银行、农村信用合作社和经中国保监会批准设立的外资非金融机构。长期以来受制于相关政策法规，担保公司无法开展履约保函业务，这一局面在2019年8月底悄然打破。
担保公司履约保函与银行履约保函在性质、适用范围、保障方式、担保期限、手续费和违约责任等方面没有本质区别，担保公司履约保函之所以在一些工程建设领域更受欢迎，主要区别在于：
出具资质：银行履约保函由商业银行、政策性银行、农村信用合作社出具，而担保公司履约保函由符合条件的各类担保公司出具。 适用范围：银行履约保函目前主要应用于政府投资工程和国有企事业单位投资工程，而担保公司提供的履约保函则主要应用于民营企业投资工程或政府投资工程中的民营企业分包工程。 保障方式：银行履约保函采用的是连带责任保证方式，而担保公司履约保函采用的是一般保证方式，即担保公司在主债务人不履行债务时，对债权人承担赔偿责任，但有权就其代为清偿的债务向主债务人追偿。 担保期限：二者一般一致，为工程合同履约期限。 违约责任：银行履约保函由开立银行承担连带清偿责任，无须经法院诉讼程序，而担保公司履约保函需要经过诉讼程序。 手续费：担保公司履约保函手续费通常高于银行履约保函，一般为银行履约保函手续费费率的两倍左右。手续费高一直是制约担保公司开展履约保函业务的主要原因，为什么担保公司提供履约保函的手续费能高于相对成熟稳健的银行呢？
获取资质难度大。申请成为银行履约保函出具机构，需经中国银保监会批准，且要求极高，全国仅有四家机构获批，审批程序极为严格，对机构的注册资本、净资产、人员配备、风险管理水平、内部控制管理水平、历年业绩表现等方面都有很高要求。担保公司想要取得履约保函业务资质，需经中国保监会批准，审批程序略低于银行，但仍需满足注册资本5亿元、净资产达到一定比例、机构达到一定规模、公司治理健全、风险管理体系完善等基本条件。
考核标准严苛。担保公司履约保函业务纳入中国保监会的监测范围，监管部门会对担保公司的履约保函业务情况进行定期监测，并根据其出具履约保函的规模、违约率、财务指标情况以及风险管理水平等，对其授信风险等级进行评级。评级高的担保公司，出具履约保函的手续费可以有所降低，评级低的或者后续监测中评级下调的，将被要求提高履约保函手续费费率，甚至停止开展履约保函业务。
担保方式差异。银行履约保函是别的信用担保，出具机构对债权承担连带责任，风险相对较低，手续费也相应较低。担保公司履约保函采用的是一般保证方式，出具机构仅需在主债务人不能清偿债务时承担赔偿责任，相对来说，担保公司履约保函的风险较大，手续费自然较高一些。
风险点较多。对于银行而言，履约保函的风险主要来自于工程建设过程中不可预见因素对工程成本的影响，以及承包商自身资质和管理水平的不足。对于担保公司而言，履约保函的风险除了来自上述因素之外，还包括业主履约能力、业主征信情况、项目监管情况等，这些因素将导致出具担保公司履约保函时存在一定的风险。为此，目前出具履约保函的担保公司主要为一些信用等级较高、实力较强的担保公司，这些担保公司能够通过内部严密的风险控制和的风险管理人员来较好地控制履约保函的风险，但由此形成的刚性成本也相应较高。
到底选择担保公司履约保函还是银行履约保函，小微企业从自身利益出发，应重点关注以下几个方面：
手续费：担保公司履约保函的手续费要高于银行履约保函，手续费的高低也是影响履约保函使用成本的主要因素，一定要算好其中的经济账。 担保额度：银行一般不会核查承包商的履约能力，所以对履约保函的担保额度一般会比较宽松，但如果承包商承担的工程体量小，在二者可选的情况下，不一定需要较高的履约保函额度，相比之下，担保公司履约保函的担保额度会相对较小，同时担保费用也会较低。 担保时间：履约保函金额较少、担保期较短的工程，二者费用相差不会太大。若工程建设周期较长，担保期限较久，则担保公司履约保函优势会比较明显。 政策扶持：鼓励各类担保机构参与市场竞争，一些地方政府和金融机构也出台了相关扶持政策，为担保公司开展履约保函业务提供了良好的外部环境。因此，一些中小微企业在资金短缺的情况下，利用好政策性担保机构支持，也不失为一种获得履约保函的性价比更高的途径。在大型工程建设中，担保公司履约保函和银行履约保函不存在本质区别，二者各有优劣，主要在于特定场景和条件下，担保公司履约保函更为灵活、适应和适用的范围更广一些，而成本上的劣势，也是其未来随着市场竞争的加剧和业务规模的不断扩大而逐步缩小的。在一些老工业基地和城市更新 改造项目中，一些中小微企业多分包的情况下，资金实力较弱，前期投入较大，面临较大的流动资金压力，处于创业阶段的企业尚且处于高速发展期，急需降低前期投入成本，银行履约保函只能是望而却步，而担保公司履约保函，为小微企业提供了更为广阔的融资渠道和融资手段，有助于小微企业轻装上阵，灵活机动地应对市场竞争的挑战。
