PPP项目中履约保函金额

摘要： 公私合作制（PPP）项目作为一种新型的公共基础设施建设模式，在范围内得到应用。履约保函作为保障PPP项目顺利实施的重要机制，其金额的确定对于项目的成功至关重要。本文将探讨PPP项目中履约保函金额确定的原则、因素和方法，并结合实际案例进行分析，旨在为PPP项目的相关方提供参考。

关键词： PPP项目，履约保函，金额，风险评估

一、 引言

随着经济的发展和城市化进程的加速，公共基础设施建设需求日益增长。传统的公共基础设施建设模式由于政府财政压力大、效率低下等问题，已难以满足日益增长的需求。在此背景下，PPP模式应运而生，并逐渐成为公共基础设施建设的主流模式之一。PPP模式通过引入社会资本，可以有效缓解政府财政压力，提高基础设施建设效率。然而，PPP项目也面临着一系列风险，如政府违约风险、项目公司履约风险等。

为了保障PPP项目的顺利实施，通常要求项目公司提供履约保函。履约保函是指由担保机构（通常为银行或保险公司）向项目业主出具的，保证项目公司按照合同约定履行义务的书面承诺。如果项目公司未能按合同约定履行义务，项目业主有权要求担保机构进行赔偿。履约保函金额的确定是PPP项目风险管理的重要环节，关系到项目各方的利益平衡。

二、 履约保函金额确定的原则

履约保函金额的确定应遵循以下原则：

(一) 合理性原则。履约保函金额应与项目实际风险相匹配，过高会增加项目公司的融资成本，过低则难以起到保障项目顺利实施的作用。

(二) 公平性原则。履约保函金额的确定应充分考虑项目各方的利益诉求，既要保障项目业主的合法权益，又要避免对项目公司造成过重的负担。

(三) 可操作性原则。履约保函金额的确定应简单易行，便于项目各方理解和执行。

三、 影响履约保函金额的因素

确定履约保函金额时，应综合考虑以下因素：

(一) 项目风险。项目风险是影响履约保函金额的主要因素。一般来说，项目风险越高，履约保函金额应越高。项目风险主要包括政府违约风险、项目公司履约风险、市场风险、法律风险等。

(二) 项目周期。项目周期越长，项目面临的不确定性越大，履约保函金额应越高。

(三) 项目投资规模。项目投资规模越大，项目公司违约造成的损失越大，履约保函金额应越高。

(四) 项目融资结构。项目融资结构不同，项目公司的还款来源和还款能力也不同，履约保函金额应有所区别。

(五) 项目所在地的经济发展水平。项目所在地的经济发展水平越高，社会信用环境越好，履约保函金额可以适当降低。

(六) 担保机构的风险偏好。不同担保机构的风险偏好不同，对同一项目的履约保函金额也会有所差异。

四、 履约保函金额的确定方法

目前，PPP项目中履约保函金额的确定方法主要有以下几种：

(一) 固定比例法。固定比例法是指按照项目合同金额的一定比例确定履约保函金额。例如，我国财政部发布的《关于印发政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理办法的通知》规定，PPP项目的履约保函金额原则上不低于项目合同金额的10%。

(二) 风险评估法。风险评估法是指通过对项目风险进行识别、分析和评估，确定相应的风险等级，并根据风险等级确定履约保函金额。这种方法更科学合理，但也更复杂。

(三) 协商确定法。协商确定法是指由项目业主和项目公司根据项目的具体情况协商确定履约保函金额。这种方法比较灵活，但容易受到双方谈判地位的影响。

五、 案例分析

以某高速公路PPP项目为例，该项目总投资100亿元，项目公司通过银行贷款筹集资金80亿元，项目周期为30年。项目业主和项目公司经过协商，终确定履约保函金额为项目合同金额的15%，即15亿元。该案例中，履约保函金额的确定综合考虑了项目投资规模、项目周期、融资结构等因素，并参考了类似项目的履约保函比例，具有一定的合理性。

六、 结论与建议

履约保函金额的确定是PPP项目风险管理的重要环节，关系到项目的成败。在确定履约保函金额时，应遵循合理性、公平性和可操作性原则，综合考虑项目风险、项目周期、项目投资规模等因素，并选择合适的确定方法。同时，建议加强对PPP项目履约保函的监管，建立健全履约保函的追偿机制，保障项目的顺利实施。

未来，随着PPP模式的不断发展和完善，履约保函金额的确定方法也会更加科学合理，以更好地服务于PPP项目的发展。